Hoci spomínaná informácia nepatrí k novinkám, je zaujímavé, že sa úverom na Slovensku darí od začiatku ich vzniku. V súčasnosti je až 35% domácnosti zadlžených. Slovensko sa stalo európskou raritou, keď počas finančnej krízy nedošlo k poklesu záujmu o úvery. Rastúci trend, zaznamenávajú pôžičky na dovolenky, darčeky, pričom tak ako to už býva zvykom, ľudia veria nie vždy úprimným reklamám.

Vráťme sa ale k meritu veci. Dlhy ako také sú bežné aj v zahraničí, najčastejšie pri pôžičke na kúpu nehnuteľnosti. Kde však narážame na problém je schopnosť splácať svoje dlhy. Podľa najnovších prieskumov počet exekúcii z dôvodu neschopnosti splácať úver predstavujú hrozivé číslo – 3 milióny. Tento počet je každoročne doplnený o 600000 nových exekučných konaní. To ale podľa viacerých odborníkov nepredstavuje finálne číslo, keďže mnohé prípady neschopnosti splácať sa ešte nedostali do štádia exekúcie. Celkovo štatistiku nie je možne vytvoriť aj z toho dôvodu, že je vedená na exekúcie, a nie na osoby, pričom na jednej osobe môže byť vedených niekoľko exekučných konaní.

Úvery na bývanie v minulom roku lámali rekordy. Ani neustále rastúce ceny nehnuteľností nezastavili Slovákov, aby využili neobyčajne nízke úroky na úveroch na bývanie. Na nových a refinancovaných hypotékach sme si požičali na bývanie viac ako deväť miliárd eur. To súviselo s refinančným boomom, ktorý nastal po marci, keď začal platiť zákon o lacnejšom predčasnom splatení hypoték.

Posledné výsledky z Národnej banky Slovenska uvádzajú, že v roku 2016 bolo poskytnutých historicky najviac nových a refinančných úverov na bývanie – až 9,6 miliardy eur za celý bankový sektor, čo predstavuje 50 % nárast oproti roku 2015. Silné boli hlavne máj a jún, keď banky predali objem úverov za viac ako miliardu eur na mesiac.

Spotrebiteľských úverov podľa čísiel Národnej Banky Slovenska bolo v roku 2008 poskytnutých v objeme cca 4 miliardy eur. V minulom roku to predstavovalo objem takmer 6 miliárd eur. Je dôležite si uvedomiť, že pôžičky poskytujú nielen banky, ale aj lízingové spoločnosti a spoločnosti splátkového predaja.

Regulácia nebankového trhu síce nezabránila rastu zadlženosti, no prispela k zníženiu RPMN na nebankových pôžičkách. Dotklo sa to predovšetkým malých úverov s kratšou dobou splatnosti. Strata podielu nebankových spoločností na spotrebiteľskom financovaní je markantná, zo 43 % v roku 2008 klesli na 20 % v roku 2016.

Aj nebankové subjekty sa prispôsobujú. Predtým preferované nebankové úvery na nízke sumy do 1500 eur, ktoré mali krátku dobu splatnosti t.j. do 1 roka sú na zostupe. V súčasnosti ich nahradzujú úvermi s dlhšou dobou splatnosti a vo výške nad 6500 eur. Zmena je spôsobená výškou max. RPMN, ktoré môžu nebankové spoločnosti ponúknuť. Malé úvery s krátkou dobou splatnosti mali jednoducho problém splniť limit RPMN.
V porovnaní zadlženia zahraničných domácnosti existujú niektoré krajiny, ktoré sú zadlžené viac ako Slovensko. Základný rozdiel je v schopnosti splácať dlhy. Zahraničné domácnosti majú totiž viac finančných aktív, a teda v prípade krízy vedia aktíva speňažiť a dlhy splácať. Slovenské domácnosti majú minimálne alebo žiadne finančne aktíva, a preto je ich schopnosť splácať dlhy nižšia.

Je prirodzené, že ľudia sa správajú menej obozretne počas „dobrých časov“ rozkvetu ekonomiky. Majú peniaze a tie míňajú. Je však dôležite si pamätať, že po týchto časoch môže prísť znova ku kríze – ako pred pár rokmi. Mali by sme sa teda zamyslieť, či je naozaj účel, pre ktorý sa chystáme zadlžiť, nutný. V prípade, ak je účel zadlženia opodstatnený, je dôležité získať efektívnu pôžičku s dobrými podmienkami na skoršie vyplatenie.

Možno si ešte spomínate na scénky z akčných filmov z 90. rokov. Hlavný záporák sleduje svoj bankový účet a vyhráža sa, že ak sa mu hneď nepripíšu peniaze, vyhodí do vzduchu polku L.A., alebo neprepustí dcéru prezidenta USA. Sci-fi? Možno čoskoro už nie.

Talianska skupina Intesa Sanpaolo, ktorá je materskou bankou slovenskej VÚB, ako prvá prechádza na unikátny systém EBA clearing. V súčasnosti zapojili Intesu do testov, pričom na základe odhadov sa bude môcť zapojiť do funkčného systému už na JESEŇ. Výkonný šéf EBA clearing Hays Littlejohn povedal, že zapojenie je len začiatkom. Tento rok by mal počet účastníkov dosiahnuť počet 25. Nasledujúci rok sa pripoja ďalšie subjekty, a tým až 85 percent prevodov SEPA bude pokrytých v ich systéme.

To znamená, že už koncom tohto roku budú môcť klienti INTESA uskutočňovať platby do ktorejkoľvek banky v jednotnom európskom priestore, a to okamžite v reálnom čase (odchýlka desiatich sekúnd). Systém bude fungovať 24/7.

Stefano Favale, šéf Global Transaction Banking v INTESA, hovorí: „Retailoví aj korporátni klienti budú môcť posielať peniaze v reálnom čase naprieč Európou a nebudú na to potrebovať nič iné, len ich bežný účet,“. V súčasnosti je v štádiu rokovaní zapájanie ostatných dcérskych spoločnosti, vrátane našej VÚB.

Každoročne dochádza k nárast platieb v reálnom čase. Európska platobná rada EPC koncom minulého roka schválila pravidlá SEPA, podľa ktorých sa budú subjekty riadiť. Systém EBA clearingu stanovené pravidlá dodržiava, a teda sa v súčasnosti vytvára jednotný systém, ktorý umožňuje posielať a prijímať platby v celom európskom priestore.

Cena služby EBA clearing by nemala byť vysoká. Podľa odhadov Y. Mercha by jedna transakcia mala stáť jeden eurocent a neskôr by mala dokonca zlacnieť na pol eurocenta. Ak eurosystém už o pár mesiacov (v júni) rozhodne, že túto službu zavedie, bude dostupná už na budúci rok.

Nepríde však k náhrade súčasného systému, kde prevod trvá jeden deň. Nový systém bude len alternatívou k existujúcemu modelu a bude záležať len na jednotlivých bankách, či na to pristúpia. Na slovenskom trhu sa z konkurenčných dôvodov banky zatiaľ nehlásia k novému modelu, ale prebiehajú zasadnutia vedení, pretože to predstavuje výraznú konkurenčnú výhodu. Na základe prezentovaných informácii EBA clearing o predpokladanom pokrytí je zjavné, že v platobnom prostredí ide o zásadnú vec.

Vyzerá to tak, že možnosti, ktoré bežne používal Bruce Willis vo svojich filmoch, postupne preniknú aj medzi nás.

Británia stratila svoje prvenstvo v raste HDP po revízii štatistického úradu ONS. Britská ekonomika vyprodukovala rast HDP 1,8 %, oproti odhadovaného rastu 2 % za rok 2016.

Nemecko predbehlo Veľkú Britániu v rebríčku najrýchlejších rastúcich ekonomík spomedzi štátov G7. Podľa súčasných štatistík zahrňujúcich rok 2016, Nemecká ekonomika vyprodukovala rast vo výške 1,9 %. Najväčšia európska ekonomika rástla najrýchlejšie za posledných 5 rokov.

Posledný štvrťrok roku 2016 bol v znamení rastu ekonomiky 0,4 %, čo predstavovalo nárast o 0,1 %. Rast ekonomiky bol poháňaný nielen domácim dopytom, ale aj nárastom výdavkov vlády a súkromného sektora.

A hoci Medzinárodný menový fond sídliaci vo Washingtone predpovedal jednoznačne líderstvo Veľkej Británie, Nemecko dokázalo predbehnúť svojich kolegov z G7.

Jeden z ekonómov Scotiabank Alan Clarke sa vyjadril, že ekonomiky obidvoch krajín predviedli fantastický výkon minulý rok a poukázal, že napriek celkovému víťazstvu Nemecka, dokázala ekonomika Veľkej Británie predbehnúť Nemecko v štvrtom štvrťroku s rastom 0,7%.

K pozitívnym prognózam sa pripája aj nemecky štatistický úrad Destatis, ktorý charakterizuje nemeckú ekonomiku ako „pevnú a stabilnú“. Taktiež poukazuje na to, že nemecky spotrebiteľ striasol neistotu vzniknutú po Brexite, ktorý už nehrá hlavnú rolu v rozhodovaní.

Tento trend znázorňuje aj nárast výdavkov v poslednom štvrťroku ako nemeckej vlády o 0,8 %, tak aj domácnosti o 0,3 %. Obchod zaznamenal negatívnu bilanciu. Rast importu o 3,1 % predstihol rast exportu, ktorý rástol len o 1,8 %.

Ekonómovia sa zhodujú na tom, že rast v roku 2017 bude pomalší. Oficiálne odhady nemeckej vlády predpokladajú rast 1,4 % v roku 2017.

Hlavná európska ekonóm z Capital Economics, Jennifer McKewon povedala: „Rast nemeckého HDP rástol najmä vďaka zdravým spotrebiteľským výdavkom. A kým obchodné prieskumy naznačujú ďalší rast, marcový pokles môže poukazovať na zníženie spotrebiteľskej dôvery, a tým aj spomalenie výdavkov. Celkovo je nemecká ekonomika v dobrom stave, ale pochybujem, že to pôjde od víťazstva k víťazstvu.“

Silné ekonomické zázemie pomohlo Nemecku dosiahnuť prebytok v rozpočte v roku 2017 vo výške 23,7 mld. €, ktorý bol podporený vyššími príjmami z daní, zvyšovaním zamestnanosti, ako aj znižovaním nákladov na dlh. V súčasnosti je to najvyšší prebytok od zjednotenia Nemecka v roku 1990. Taktiež je doležíte zdôrazniť aj to, že Nemecko tretí rok po sebe hospodári s rozpočtovým prebytkom.

Ďalší ekonomický názor z Barclays, zastúpený Olgou Tschekassin, prezentuje, že hlavnou hybnou silou v aktuálnom štvrťroku budú vládne a spolkové výdavky. „Avšak, externé vplyvy, ako napr. Brexit, nepredvídateľná obchodná politika USA a viaceré voľby v eurozóne, predstavujú faktor neistoty ďalšieho vývoja, a tým môžu poškodiť viaceré investície.“

Zdroj: The Guardian

New York Daily News priniesli informácie ohľadom kolapsu dôchodkových fondov. Konkrétne ide o fond s názvom „Local 707“. Tento fond, ktorý mal v penzií zabezpečiť vodičov nákladných automobilov, teraz nechal vyše 4000 ľudí bez dôchodkov alebo s výrazne zníženými dôchodkami. Po bankrote súkromnej firmy prevezme zodpovednosť vyplácania dôchodkov štátna sociálna poisťovňa. Neznamená to, ale nič iné, ako presun neriešeného problému na vyššiu úroveň.

Celkovo dôchodkový systém v USA je ohrozený, pretože vývoj vo fonde „Local 707“, len predikuje nasledujúce bankroty v tomto sektore. Ak by v priebehu nasledujúcich rokov došlo ku krachu viacerých fondov v USA, znamenalo by to, že sa milióny obyvateľov dostanú na hranicu chudoby. Ďalšími náznakmi zlej a neriešenej situácie sú aj informácie ohľadom blízkosti bankrotu dvoch sesterských fondov „Local 707“ v štáte New Jersey. Celospoločensky dosah tohto problému je, že ak skrachuje veľký štátny dôchodkový fond pre vodičov nákladných automobilov, ohrozí to viac ako 400 000 dôchodcov na juhu a západe USA.

Thomas Nyhan, riaditeľ dôchodkového fondu centrálnych štátov pre Daily News povedal: „Je to tichá kríza, ale je to veľmi reálne. V súčasnej dobe asi 200 penzijných fondov mieri k bankrotu, čo bude mať vplyv na 1,5 až 2 milióny ľudí. Prognózy bez novej pomoci od štátu sú bezútešné“. Enormným problémom je najmä to, že sa nejedná iba o dôchodkové fondy súkromného sektora. Nyhan pokračuje: „Miestne a štátne penzijné plány sú taktiež na pokraji bankrotu – čelíme penzijnému tsunami. V mnohých štátoch sú finančné prostriedky vážne nedostatočné.“.

To, že fond Local 707 má problémy a pokúša sa ich riešiť bolo jasné už vo februári 2016, kedy došlo ku škrtom na vyplácaných penziách, čo predstavovalo zníženie približne na jednu tretinu. Napríklad jeden bývalý vodič kamiónu sa vyjadril, že jeho dôchodok predstavoval $48,000 ročne, kým teraz klesol na menej ako polovicu tejto sumy.

Mnohé príklady sú naozaj tragické. Dôchodcovia nemajú finančné prostriedky na splácanie nahromadených dlhov ako napr. kreditné karty a hypotéky, a týmto spôsobom sa stávajú priamo závislí od svojich potomkov. Ti, ktorí deti nemajú, šetria aj na takých nevyhnutnostiach, ako sú lieky a lekárske prehliadky.

Prvotne by sa dalo predpokladať, že krach spoločnosti Local 707 bol spôsobený chybnými rozhodnutiami manažmentu spoločnosti. Šokujúce na tejto situácii je, že krach bol spôsobený transakciami vo finančnom systéme. Riaditeľ dôchodkového fondu centrálnych štátov podotýka, že nákladná automobilová doprava je zasiahnutá rozsiahlou a dlhodobou recesiou z dôvodu „škodlivej kombinácie deregulácie cien a strát na akciovom trhu“.

Prečo by nás mala táto téma zaujímať?

Dôvodom je, že doplnkové dôchodkové spoločnosti na území Slovenskej republiky fungujú na podobnom princípe ako súkromne penzijné fondy v Spojených štátoch.